توقف گسترش کمی: کارت‌های اعتباری از «نمایش امتیازات» به «زندگی روزمره» بازمی‌گردند | «معیار طلایی» ۲۰۲۶

دو شاخص «گردش مالی کل» و «مانده تسهیلات» به بهترین شکل واقعیت کسب‌وکار کارت‌های اعتباری را نشان می‌دهند؛ تفاوتی بنیادین با شاخص «شمار کارت‌های صادرشده» که صرفاً بر اندازه پایگاه مشتریان تمرکز دارد. بانک‌های بزرگ دولتی هرچند پایگاه گسترده‌ای از مشتریان اولیه در اختیار دارند، اما در این عرصه یکه‌تاز نیستند؛ در رتبه‌های برتر، بانک‌های سهامی بسیار قدرتمند ظاهر شده‌اند. روند انقباضی، سرنوشت محتوم همه بازیگران نیست و در این میان نهادهایی دیده می‌شوند که خلاف جهت جریان بازار، به شکلی پایدار و رو به رشد پیش می‌روند. امتیازات و خدمات ویژه که روزگاری «برگ برنده» کارت‌های اعتباری به شمار می‌رفت، دیگر نمی‌تواند مانند سال‌های نخست با یارانه‌های کلان و هزینه‌کردهای بی‌حساب توزیع شود و اکنون به سمت تخصیص هدفمند و بهینه‌سازی حرکت کرده است. پکن — در روزگاری که وام‌های خرد مصرفی اینترنتی نظیر Huabei و Baitiao با استقبال گسترده‌ای روبه‌رو شده‌اند، آیا باز هم کارت‌های اعتباری بانکی را انتخاب می‌کنید؟ اگر پاسخ مثبت است، آیا متوجه شده‌اید که این ابزار کوچک مالی دستخوش دگرگونی‌هایی عمیق و متناسب با نیازهای روزمره جامعه شده است؟ بیش از ۴۰ سال از عرضه نخستین کارت اعتباری در چین می‌گذرد. در این مدت، و به‌ویژه پس از تصویب سخت‌گیرانه‌ترین مقررات نظارتی صنعت کارت‌های اعتباری در سال ۲۰۲۴، مسیر حرکت این حوزه از گسترش شتاب‌زده سهم بازار به سمت مدیریت دقیق پایگاه موجود مشتریان تغییر جهت داده است. تازه‌ترین داده‌های People's Bank of China نشان می‌دهد که تا پایان ژوئن ۲۰۲۶، شمار کارت‌های اعتباری فعال و کارت‌های تلفیقی اعتبار و تسهیلات در سراسر کشور به ۶۷۷ میلیون فقره رسیده است. حدود چهار سال پیش، این رقم در اوج تاریخی خود به ۸۰۷ میلیون فقره می‌رسید. طی این چهار سال، شمار کارت‌های فعال ۱۳۰ میلیون فقره کاهش یافته است و بررسی آمار دوره‌های شش‌ماهه متوالی نشان می‌دهد که هنوز نشانه‌ای از کند شدن این روند کاهشی به چشم نمی‌خورد. با این حال، کاهش شتاب توسعه یا حتی انقباض در مقیاس فعالیت، هرگز به معنای افول این صنعت نیست. کارت‌های اعتباری در مقایسه با وام‌های خرد مصرفی فردی یا تسهیلات آنلاین، به سازوکار توسعه‌یافته‌ای از امتیازها و خدمات ویژه مجهزند که امکان ارائه خدمات ارزش افزوده متعددی را برای دارندگان کارت فراهم می‌کند. هم‌زمان، این ابزار پیوند بسیار محکم‌تری با بخش‌های بانکداری خرد و مدیریت ثروت دارد و جایگاه متنوع‌تری در ساختار عملکردی بانک‌ها ایفا می‌کند. در شرایط کنونی، ساختار امتیازها و مزایای کارت‌های اعتباری چه تغییراتی به خود دیده است؟ در جریان بازآرایی این صنعت، بانک‌های صادرکننده کارت چه نوآوری‌های مؤثری به کار بسته‌اند؟ و آیا نشانه‌ای از بهبود در نرخ مطالبات غیرجاری این حوزه به چشم می‌خورد؟ نتایج ارزیابی بخش کارت‌های اعتباری در گزارش «معیار طلایی — رقابت‌پذیری نوین مالی» در سال ۲۰۲۶، که توسط مرکز پژوهش‌های مالی نوین هفته‌نامه جنوب تهیه شده، نشان می‌دهد که اوضاع این بخش چندان امیدوارکننده نیست. تا پایان ژوئن ۲۰۲۶، مانده تسهیلات و نرخ مطالبات غیرجاری روندی معکوس داشته‌اند؛ به این معنا که حجم تسهیلات اعطایی کارت‌های اعتباری کاهش یافته اما نرخ مطالبات معوق بالا رفته است. این امر نشان‌دهنده انقباض مقیاس کلی این صنعت و تداوم فشار بر کیفیت دارایی‌هاست. در این میان، برخی بانک‌ها مدیریت مالی سخت‌گیرانه‌تری در پیش گرفته‌اند: آن‌ها از گستره خدمات تشریفاتی کاسته‌اند و طرح‌های تشویقی خود را بر نیازهای ملموس و روزمره اقشار جامعه، نظیر تخفیف کافه‌ها، هزینه‌های نگهداری از حیوانات خانگی و سفرهای کوتاه‌مدت درون‌استانی متمرکز کرده‌اند. این ارزیابی بر پایه بررسی عملکرد ۵۷ بانک تجاری پذیرفته‌شده در بازارهای سهام A-share و H-share و همچنین China Guangfa Bank — به‌عنوان یکی از ۲۰ بانک واجد اهمیت سیستمی در چین — انجام شده است؛ بانک‌هایی که جریان اصلی نظام بانکی کشور را تشکیل می‌دهند و بیشترین پیوند را با مبادلات مالی عموم مردم دارند.

قدرت‌نمایی بانک‌های سهامی در رتبه‌های برتر

در این ارزیابی، از مدل سه‌بعدی متداول در حوزه بانک و بیمه «معیار طلایی» (تصویر ۱) و نظام شاخص‌های اختصاصی این بخش (تصویر ۲) استفاده شده است. شاخص‌های مبتنی بر داده ۷۰ درصد از کل وزن ارزیابی را به خود اختصاص داده‌اند. داده‌های لازم از گزارش‌های سالانه ۲۰۲۵، گزارش‌های شش‌ماهه ۲۰۲۶ و گزارش‌های پایداری (ESG) بانک‌های یادشده و همچنین پایگاه داده اختصاصی مرکز ارزیابی هفته‌نامه جنوب استخراج شده است؛ پایگاهی که توسط شرکت Shanghai Hundsun Gildata، از زیرمجموعه‌های شرکت فناوری مالی Hundsun Technologies طراحی و پشتیبانی می‌شود. نظرسنجی‌های میدانی و برخط و همچنین داوری کارشناسان نیز هر کدام سهمی ۱۵ درصدی در این ارزیابی داشته‌اند. نتایج نشان می‌دهد در میان ۵۸ بانک بررسی‌شده، China Merchants Bank بالاترین امتیاز را کسب کرده و تنها بانکی است که امتیازی بالاتر از ۸۰ به دست آورده است. پس از آن، China Construction Bank در رتبه دوم جای دارد. China Merchants Bank در تمام ادوار ارزیابی «معیار طلایی» در صدر این حوزه ایستاده است؛ موفقیتی که ریشه در سال‌ها تمرکز بر بخش کارت‌های اعتباری و ماهیت برجسته این نهاد در حوزه بانکداری خرد دارد. این بانک از سال ۲۰۰۵ با عرضه نخستین کارت اعتباری پلاتینیوم استاندارد بین‌المللی در چین، و سپس ارائه کارت‌های نامحدود VISA و کارت‌های Centurion متعلق به American Express، ساختار طبقه‌بندی‌شده کاملی را از کارت‌های عمومی تا خدمات ویژه برای مشتریان فوق‌ثروتمند شکل داد. با این اقدام، کارت اعتباری از ابزاری ساده برای پرداخت به نمادی از هویت و بستری برای ارائه زنجیره‌ای از خدمات جامع مالی تبدیل شد و زمینه پیوند آن با کل چرخه بانکداری خرد فراهم آمد. اکنون پس از بیش از دو دهه، China Merchants Bank تنها بانکی در چین است که گردش مالی سالانه کارت‌های اعتباری آن از مرز ۴ هزار میلیارد یوآن فراتر می‌رود. در میان معیارهای ارزیابی کارایی کارت‌های اعتباری، دو متغیر «گردش مالی کل» و «مانده تسهیلات» بهتر از هر شاخص دیگری واقعیت عملکردی این حوزه را بازتاب می‌دهند. این دو شاخص به‌طور مستقیم میزان مصرف و استفاده از اعتبار توسط دارندگان کارت را نشان می‌دهند و منبع اصلی درآمدهای بهره‌ای و کارمزدی بانک به شمار می‌روند. اهمیت این دو معیار، تفاوت ساختاری چشمگیری با شاخص شمار کارت‌های صادرشده دارد؛ چراکه متغیر دوم صرفاً کمیت مشتریان را نشان می‌دهد. همگام با بلوغ این صنعت، جایگاه این دو شاخص در استراتژی‌های بانکی بیش از هر زمان دیگری پررنگ شده است. بررسی رتبه‌بندی بر پایه گردش مالی کارت‌های اعتباری نشان می‌دهد که در سال ۲۰۲۵، شش بانک گردش مالی فراتر از ۲ هزار میلیارد یوآن را ثبت کرده‌اند که نیمی از آن‌ها بانک‌های بزرگ دولتی و نیمی دیگر بانک‌های سهامی هستند. هرچند بانک‌های بزرگ دولتی پایگاه بی‌شماری از مشتریان پایه در اختیار دارند، اما در این رقابت پیشتازی مطلق ندارند. این تنوع ساختاری مستقیماً به تفاوت در مزیت‌های ذاتی و راهبردهای عملیاتی این نهادها بازمی‌گردد. رتبه‌بندی نهایی بر پایه امتیازات کل مدل ارزیابی سه‌بعدی نیز همین واقعیت را تأیید می‌کند. در سال ۲۰۲۶، از میان ۵ بانک حاضر در رده‌های نخست، ۳ سهم در اختیار بانک‌های سهامی و ۲ سهم متعلق به بانک‌های دولتی بوده است. سه بانک سهامی صدرنشین، شفافیت آماری قابل‌توجهی داشته‌اند: China Merchants Bank و Ping An Bank به‌جای آمار تجمعی کارت‌های صادرشده، شمار کارت‌های فعال را منتشر کرده‌اند؛ و China Merchants Bank به همراه China CITIC Bank ارقام درآمدی بخش کارت‌های اعتباری را به‌صورت مستقل گزارش داده‌اند. در چارچوب مقررات کنونی، انتشار عمومی این دو متغیر الزامی نیست، اما تصویری دقیق‌تر از کاربری واقعی و سود و زیان این بخش ارائه می‌دهد. رویکرد داوطلبانه این بانک‌ها در افشای این ارقام، نشان‌دهنده اولویت راهبردی بالاتر و تعهد آنان به سرمایه‌گذاری پیوسته در این بخش است. علاوه بر بانک‌های بزرگ دولتی و سهامی، در میان بانک‌های تجاری شهری نیز Bank of Shanghai امتیاز بالایی به دست آورد و فاصله‌ای معنادار با رقبای هم‌رده خود ثبت کرد. نگاهی به رده‌بندی بانک‌های شهری نشان می‌دهد نهادهایی که از موقعیت ژئواکونومیک و جغرافیایی ممتازی برخوردارند، در صدر جای گرفته‌اند. این امر حاکی از آن است که توسعه کارت‌های اعتباری با ترکیب جمعیتی مشتریان و موقعیت اقتصادی منطقه فعالیت بانک پیوندی ناگسستنی دارد؛ به‌گونه‌ای که بانک‌های شهری در مناطق توسعه‌یافته‌تر، تمایل و توانایی بسیار بیشتری برای گسترش بانکداری خرد دارند.

موفقیت‌های خلاف جریان بازار

با وجود حاکمیت رکود نسبی و ورود بازار به دوران تثبیت، افت مقیاس سرنوشت همه بازیگران این عرصه نبوده است. مقایسه تطبیقی مانده تسهیلات و نرخ مطالبات غیرجاری نشان می‌دهد برخی بانک‌ها توانسته‌اند برخلاف روند حاکم بر بازار، با حفظ پایداری مالی توسعه پیدا کنند. یافته‌های این ارزیابی حاکی از آن است که در میانه سال ۲۰۲۶، سه بانک Ping An Bank، Bank of Shanghai و Shanghai Pudong Development Bank عملکردی رو به بهبود ثبت کرده‌اند: مانده تسهیلات آن‌ها افزایش و نرخ مطالبات معوق‌شان کاهش یافته است. به این معنا که این سه نهاد هم‌زمان با گسترش سبد دارایی‌های اعتباری، موفق به کنترل و ارتقای کیفیت این دارایی‌ها شده‌اند. دستیابی به چنین نتیجه‌ای با توجه به شرایط کلی حاکم بر این صنعت، دستاوردی کم‌نظیر است. بر پایه داده‌های مالی منتشرشده، مجموع مانده تسهیلات کارت‌های اعتباری در ۴۸ بانک نسبت به پایان سال قبل بیش از ۴۰۰ میلیارد یوآن کاهش یافته است. میانگین نرخ مطالبات غیرجاری در ۱۵ بانک به رقم قابل‌توجه ۲.۸۶ درصد رسیده که افزایشی ۰.۳۵ واحد درصدی را نسبت به مدت مشابه سال پیش نشان می‌دهد. این ارقام از انقباض کلی ابعاد این کسب‌وکار و افزایش ریسک‌های مالی حکایت دارد. تحولات میدانی ماه‌های گذشته نیز این آمارها را تأیید می‌کند. از نیمه دوم سال ۲۰۲۵، شماری از بانک‌های بزرگ نظیر China Minsheng Bank، Agricultural Bank of China و Bank of Communications صدور کارت‌های اعتباری مشترک با برندهای تجاری (Co-branded) را متوقف کردند. هم‌زمان، China Guangfa Bank و Bank of Communications دفاتر استانی و شعب مستقل کارت‌های اعتباری خود را تا حد زیادی تعطیل کردند. این اقدامات همگی نشان‌دهنده چرخش به‌سوی «توسعه کیفی» است؛ چراکه دوران رقابت بر سر تعداد کارت صادرشده به پایان رسیده است. تحت تأثیر دگرگونی‌های اقتصاد کلان، نرخ مطالبات غیرجاری در وام‌های خرد و به‌ویژه کارت‌های اعتباری روندی صعودی داشته است. بر اساس استانداردهای حسابداری بانکی، رشد تسهیلات غیرجاری بانک‌ها را ناگزیر به افزایش ذخیره‌گیری مطالبات مشکوک‌الوصول می‌کند؛ عاملی که به رشد هزینه‌های کاهش ارزش دارایی و در نتیجه افت سودآوری می‌انجامد. این مسئله یکی از دلایل اصلی عقب‌نشینی بسیاری از بانک‌ها از این بازار بوده است. ارزیابی‌ها نشان می‌دهد در پایان سال ۲۰۲۵، نرخ مطالبات غیرجاری در برخی بانک‌های روستایی و تجاری حتی از ۱۰ درصد فراتر رفته است؛ پیامدی که مستقیماً به توسعه شتاب‌زده در بخش‌های پرریسک و ضعف در سنجش اعتبار مشتریان در مراحل پیشین مربوط می‌شود. در این بستر انقباضی، عملکرد متمایز Ping An Bank، Bank of Shanghai و Shanghai Pudong Development Bank اهمیت دوچندانی می‌یابد. بررسی راهبردهای این بانک‌ها نشان می‌دهد سخت‌گیرانه‌تر کردن معیارهای اعتبارسنجی اولیه و به‌کارگیری عمیق‌تر کلان‌داده‌ها و هوش مصنوعی در فرایندهای ارزیابی اعتبار و مدیریت مطالبات، نقش مؤثری در این توفیق داشته است. افزون بر این، تسریع در روند حذف مطالبات سوخت‌شده از ترازنامه و پیگیری فعالانه بازیافت مطالبات، از دیگر ابزارهای مهار نرخ نکول بوده است. به‌طور کلی، راهکارهای مهار ریسک در بخش کارت‌های اعتباری به کنترل‌های سخت‌گیرانه‌تر اعطای اعتبار و ابزارهای دیجیتال مدیریت ریسک خلاصه می‌شود؛ اما کارآمدی نهایی این روش‌ها به کیفیت اجرای دقیق فرایندهای درون‌سازمانی وابسته است.

چرخش خدمات ویژه به سمت نیازهای روزمره

در مقایسه با تسهیلات فردی و وام‌های خرد پلتفرم‌های اینترنتی، سازوکار توسعه‌یافته امتیازدهی و مزایای ارزش‌افزوده، سلاح راهبردی کارت‌های اعتباری به شمار می‌رود. تخفیف‌های رستورانی، خدمات تشریفات فرودگاهی و نظایر آن همواره محرک اصلی شهروندان برای افتتاح حساب و استفاده مداوم از این کارت‌ها بوده است. اما از دیدگاه بانک، ایجاد و پشتیبانی از باشگاه‌های مشتریان و سیستم‌های امتیازی مستلزم صرف هزینه‌های سنگین است. بانک‌ها در دوره کنونی ناگزیرند این هزینه‌ها را به بالاترین سطح بهره‌وری برسانند؛ رویکردی که نشان می‌دهد دوره‌های حاتم‌بخشی و توزیع کورکورانه امتیازها به سر آمده و مدیریت مصارف باید دقیق و بهینه شود. بررسی‌های سال ۲۰۲۶ نشان می‌دهد نهادهایی چون China Minsheng Bank، Postal Savings Bank of China، Bank of Communications و Ping An Bank سطح دسترسی به خدمات پرهزینه نظیر تشریفات CIP راه‌آهن یا سالن‌های استراحت فرودگاهی را محدود کرده‌اند؛ اقدامی که یا با افزایش امتیازهای مورد نیاز برای دریافت این خدمات یا حذف کامل آن‌ها صورت گرفته است. این بازنگری‌ها صرفاً با انگیزه کاهش هزینه رخ نداده، بلکه بازتابی از تغییر الگوهای رفتاری و اولویت‌های مصرفی جامعه است. به‌طور کلی، تخصیص هدفمند امتیازها بر دو محور استوار است: نخست، همراستاسازی خدمات با موقعیت‌های خرید و مصرف روزمره شهروندان، و دوم، تخصیص مزایا متناسب با ارزش‌آفرینی مشتری برای بانک به‌منظور جلوگیری از اتلاف منابع. همسو با این منطق، در سال ۲۰۲۶ تمرکز خدمات تشویقی بر حوزه‌های تخصصی و کاربردی دوچندان شده است. چندین بانک بسته‌های جدیدی متناسب با خدماتی چون نگهداری حیوانات خانگی و گردشگری ارزان‌قیمت داخلی طراحی کرده‌اند. برای نمونه، Shanghai Pudong Development Bank، Ping An Bank، Bank of Communications و China CITIC Bank کارت‌های اختصاصی با پوشش بیمه درمانی، خدمات بهداشتی و مایحتاج حیوانات خانگی عرضه کرده‌اند. Agricultural Bank of China نیز تخفیف‌هایی برای بازدید از مراکز تفریحی و اقامتی در سطح کشور در نظر گرفته است که تنها در نیمه نخست سال ۲۰۲۶ بیش از ۱۸ میلیون دارنده کارت از آن بهره‌مند شده‌اند. علاوه بر همگامی با سبک زندگی جدید، موج فراگیر هوش مصنوعی نیز بازتاب خود را در این حوزه بر جای گذاشته است. برخی بانک‌ها کارت‌هایی با مشوق‌های مرتبط با فناوری‌های نو عرضه کرده‌اند؛ از جمله China Merchants Bank که کارتی ویژه برای متخصصان حوزه هوش مصنوعی معرفی کرده و امتیازهایی چون دسترسی به توان پردازشی و سهمیه ابزارهای دیجیتال را در قالب اعتبار به کاربران ارائه می‌دهد. Bank of Beijing و Agricultural Bank of China نیز برنامه‌های مشابهی برای اتصال سهمیه‌های استفاده از ابزارهای هوش مصنوعی به امتیازهای وفاداری کارت‌های اعتباری به اجرا درآورده‌اند. شیوه بازخرید امتیازها نیز دستخوش دگرگونی شده است. شمار بیشتری از بانک‌ها به‌جای سازوکار سنتی مبادله امتیاز با کالاهای محدود در فروشگاه‌های مجازی بانک، امکان تبدیل مستقیم امتیاز به تخفیف در مبادی خرید روزمره یا بازپرداخت نقدی را فراهم آورده‌اند؛ اقدامی که نرخ استفاده از کارت‌ها را ارتقا داده و از راکد ماندن حجم بالای امتیازها جلوگیری می‌کند. هرچند این نوع‌آوری‌ها هنوز با استانداردهای بازارهای پیشرو نظیر آمریکای شمالی — که در آن‌ها امتیازهای اعتباری به‌طور کامل در تمام تراکنش‌های جاری و پلتفرم‌های پرداخت ادغام شده است — فاصله دارد، اما نمایانگر گام‌های نخست به سمت بلوغ عملیاتی در شبکه بانکی است.

همگرایی راهبردی با بانکداری خرد

فراتر از منافع مستقیم، جایگاه ساختاری کارت اعتباری درون شبکه جامع خدمات بانک، عامل کلیدی در ارزیابی اهمیت آن به شمار می‌رود. کارت اعتباری به‌دلیل ماهیت دوگانه خود در تسهیل هم‌زمان پرداخت و تأمین مالی خرد، نقشی پیونددهنده در میان خدمات گوناگون بانکداری خرد ایفا می‌کند. بنابراین ارزش واقعی آن صرفاً با تراز مالی مستقیم سنجیده نمی‌شود، بلکه باید نقش آن در جذب مشتری جدید، امکان فروش متقاطع سایر خدمات مالی و حفظ بلندمدت مشتریان خرد مورد توجه قرار گیرد. پیمایش‌های انجام‌شده در سال ۲۰۲۶ نشان می‌دهد ارتباط ارگانیک میان خدمات کارت اعتباری و سایر ارکان بانکداری خرد بیش از پیش تقویت شده است. مدیران Shanghai Rural Commercial Bank در این باره اعلام کرده‌اند که این بخش را ذیل راهبرد یکپارچه بانکداری خرد بازتعریف کرده‌اند. در این ساختار، مزایای کارت اعتباری با کل دارایی‌ها و تعاملات مالی مشتری در شعب مختلف بانک پیوند خورده و ارزش ترکیبی مشتری، مبنای دریافت تسهیلات و امتیازهای ویژه قرار می‌گیرد. این رویکرد، طراحی خدمات اعتباری را از یک محصول مستقل به بخشی از بسته جامع مشتری تبدیل می‌کند؛ اقدامی که ضمن بهینه‌سازی هزینه‌ها، نرخ وفاداری کاربران را به خدمات سرمایه‌گذاری، حساب‌های جاری و دیگر محصولات بانک ارتقا می‌دهد. Agricultural Bank of China نیز با سطح‌بندی مشتریان خرد، خدمات کارت‌های اعتباری را برای گروه‌های هدف مشخصی چون افراد با تمکن مالی بالا، بازنشستگان، خانواده‌ها و مالکان خودرو شخصی‌سازی کرده و زنجیره‌ای هدفمند را برای ترغیب مشتری به مصرف مداوم پیاده کرده است. Bank of Nanjing نیز با ادغام این خدمات با سامانه‌های پرداخت دستمزد سازمانی و مدیریت دارایی، کارت‌های تخصصی برای اقشار مختلف عرضه کرده است. این تجارب نشان می‌دهد که بازآفرینی سازوکارهای کارت اعتباری و پیوند زدن آن با کلیت زنجیره ارزش بانکداری خرد، مسیری پایدار برای هم‌افزایی درون‌سازمانی و عبور از بحران افت تقاضا در این صنعت به شمار می‌رود.